Začneme souhrnnou tabulkou nejen akcií, ale i dalších druhů aktiv za poslední 4 roky.
Největší volatiltita výnosů je zcela nepřekvapivě u bitcoinu, nejnižší u anglického FTSE 100. Dále se budeme věnovat americkým indexům s důrazem na S&P 500. Minimálně polovina růstu indexů Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite byla dosažena v posledním čtvrtletí. U konkrétních akcií celoroční vývoj vypadá následujícím způsobem:
Zde je půltucet nejvíce rostoucích a klesajících akcií indexu S&P 500 v roce 2023. Troufám si tvrdit, že dvě nejrychleji rostoucí akcie překvapivé nejsou, další čtveřice ale může překvapit.
| 1. | Nvidia | +239 % | Dominance HW v AI |
| 2. | Meta | +194 % | Facebook, Instagram… |
| 3. | Royal Carribean | +162 % | Výletní lodě |
| 4. | Builders Firstsource | +157 % | Dodavatel do stavebnictví |
| 5. | Uber | +149 % | Alternativa taxi |
| 6. | Carnival | +130 % | Výletní lodě |
Zde jsou naopak nejvíce klesající:
| 1. | Enphase Energy | -50 % | Solární energie |
| 2. | FMC | -50 % | Hnojiva a ochrana zemědělských produktů |
| 3. | Dollar General | -45 % | Síť diskontních obchodů |
| 4. | Moderna | -45 % | Farmacie (růst při COVID) |
| 5. | Pfizer | -44 % | Farmacie (růst při COVID) |
| 6. | Esteer Lauder | -41 % | Kosmetika |
V poslední době se čím dál více mluví o sedmičce velkých firem, které táhly celý trh. Ta dostala název Magnificent 7 – tedy název shodný s se slavným westernem z roku 1960. Z akcií se jedná se o Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms a Teslu. Nejmenšího růstu z nich dosáhla akcie Apple s růstem o „pouhých“ 48 %, což je dvojnásobek růstu indexu S&P 500.
Zde jsou jejich individuální růsty:
| 1. | Nvidia | +239 % |
| 2. | Meta | +194 % |
| 3. | Tesla | +102 % |
| 4. | Amazon | +81 % |
| 5. | Alphabet | +59 % |
| 6. | Microsoft | +57 % |
| 7. | Apple | +49 % |
Vývoj cen akcií v roce 2024 bude primárně ovlivněn těmito sedmi akciemi ovlivněnými podobnými faktory jako v roce 2023. Důležitým ukazatelem bude Forward P/E, tedy ochota investorů platit za dolar odhadovaného budoucího zisku.
Ze širšího pohledu půjde o důraz na míru inflace, rychlost (ne)snižování úrokových sazeb a vývoj ekonomiky, včetně případné recese. K tomu nezapomínat na geopolitiku. Největší šanci mají investoři s TOP – DOWN analýzou, kteří na jejím konci neinvestují pouze do indexů či ETF, ale individuálně vyhledávají konkrétní akcie..
Upozornění na závěr – akcie jsou dlouhodobá investice. Výsledky jsou vnímány velmi pozitivně, z dvouletého pohledu jde o kompenzaci za ztráty v roce 2022. Za dvouleté období 2022+2023 Dow Jones Industrial Average vzrostl o 3,7 %, S&P 500 vzrostl o 0,1 % a Nasdaq Composite klesl o 4,1 % – viz graf.
Přidáváme i dvouleté porovnání akcií skupiny Magnificent 7. Vítězem je Nvidia, nejhůře je na tom Tesla.
| 2023 | 2022 | 2022+2023 | ||
| 1. | Nvidia | +239 % | -50 % | +69 % |
| 2. | Meta | +194 % | -64 % | +5 % |
| 3. | Tesla | +102 % | -65 % | -29 % |
| 4. | Amazon | +81 % | -50 % | -9 % |
| 5. | Alphabet | +59 % | -39 % | -4 % |
| 6. | Microsoft | +57 % | -28 % | +14 % |
| 7. | Apple | +49 % | -26 % | +10 % |
Přejeme úspěšné investice v roce 2024.